Har ni någon gång hört någon i er bekantskapskrets säga att ”det är ingen idé att amortera på mina bolån, jag/vi kommer aldrig kunna bli av med det här stora lånet i alla fall”?
Speciellt vanlig är denna
kommentar i Stockholmsområdet, vilket får anses vara naturligt med tanke på
bostadspriserna där. Detta är enligt oss ett lika felaktigt som farligt
resonemang. Visst, det kan kännas omöjligt att amortera ner till exempel 4
miljoner (vilket får anses vara en någorlunda vanlig summa för en villaköpare i
Stockholm där snittpriset på villor är 5,3 miljoner) men det är aldrig för sent
att börja amortera. Man skulle kunna ta det resonemanget till en person med
dålig ekonomi. ”nej, jag har redan så mycket räkningar och så höga konsumtionslån
att jag ändå inte kan få ordning på det. Lika bra att ge upp.”
Det senare resonemanget hade
antagligen ni läsare av bloggen sågat jäms med fotknölarna. Det hoppas vi att
ni hade gjort i alla fall för det är ett riktigt riktigt felaktigt och dumt
resonemang. Vi hävdar att amorteringsresonemanget även det är ett farligt
resonemang. Det är som sagt aldrig för sent eller tidigt att börja amortera och
i dagens ränteläge finns det stora möjligheter att amortera på sitt bolån. Själv
har Aktiepappa skapat en bra ekonomisk plattform delvis genom att
amortera hårt vid lågt ränteläge.
Ränta-på-ränta-effekt
Det talas mycket om ”ränta på
ränta”-effekten på investeringar. Man ska köpa aktier med hög utdelning och
återinvestera vinsten i de aktuella aktierna eller andra aktier med liknande
avkastning.
Som ovanstående bloggare
redovisar är detta begrepp en solklar vinnare men man ska inte glömma att ”ränta
på ränta” fungerar även omvänt. Om man amorterar så att det blir mindre kapital
att betala ränta på och då kan man amortera mer. Vilket ger ett lägre kapitalbelopp
att betala ränta på vid nästa tillfälle. Snöbollen
är i rullning.
Investera istället för att amortera?
Självklart inser vi att det rent
matematiskt kan vara en bra idé att investera i en aktie med 5 % årlig
utdelning istället för att amortera på ett lån med en ränta på 1,5 %. I detta
läge kommer risk och tidshorisont in. Om man tänker sig att man struntar i att
amortera och istället köper en aktie med 5 % årlig avkastning. Därefter höjer
Fed och sedermera Riksbanken räntorna vilket får börsen att backa med ett antal
procent samtidigt som räntorna på bolån stiger. Rätt som det är sitter man med
ett bolån med 6 % ränta och en aktie som gått ner med ett antal procent, vilket
gör att det blir en dålig affär att sälja dem för att amortera på det numera
dyra bolånet. Om det dessutom blir en utdelningssänkning i aktien man köpt är
förlusten dubbel. Amortering är en sparande form som garanterat ger lägre
kostnader framöver, vilket gör det till en i princip riskfri investering. Och
med sitt boende ska man hålla risker på ett minimum.
Därför förordar vi amortering på
såväl bolån som på eventuellt andra lån. Om man först amorterar bort hela eller
stora delar av lånet kommer man snart ha mer pengar att investera på börsen och
kan få positiv utveckling och avkastning på.
Fakta i ämnet:
