Placeringsstrategi

Det är viktigt med en strategi när det kommer till såväl sparande som till handel på börsen. Aktiepappas strategi har skiftat lite genom åren. För ett antal år sedan var strategin att köpa utdelare och återinvestera all utdelning. Ett vinnande koncept såklart och trots att strategin avbröts, eller i alla fall bromsades lite vid husköp för några år sedan så lever den kvar än idag men den har fått dela med sig lite till andra strategier. Ingen av dem är så strikta som man ser hos vissa ingenjörer med aktieintresse utan Aktiepappa är en fri individ som självklart freestylar ibland.

Strategi hus:

Vid husköp för drygt 10 år sedan ändrades börsstrategin till att bli en husstrategi. Eller kanske skall vi kalla det amorteringsstrategi. Efter att huset var köpt och de initiala renoveringarna avklarade rasade räntan neråt och bottnade på knappt 1,5 % och Aktiepappa såg chansen att bli skuldfri. Alla investeringar i aktier frystes och en mycket aggressiv amorteringsplan inleddes. Först skruvades det upp till en amortering på 6.000 kr per månad. Sen 9.000 kr och till slut 12.000 kr per månad. 12.000 kr i månaden är inte så mycket pengar på ett fastighetslån kan tyckas men känslan att varje kvartal beta av 36.000 kr var härlig och samtidigt såg man hur räntebeloppet faktiskt var lägre för varje avi banken skickade ut (ja på den tiden fick man avier med snigelposten) vilket triggade till att fortsätta amortera. Dessutom var detta i tider då det fortfarande gick att hitta ett snyggt hus i en bra del av Göteborg för under 2 miljoner vilket fick till följd att skuldfri-målet faktiskt kändes som möjligt att uppnå.

Tanken med husstrategin var att den dag räntan steg skulle amorteringen strypas och samma månadsutgift skulle kunna behållas. Detta lyckades också väl för när räntan höjdes så var lånet så pass mycket lägre pga den hårda amorteringen att det inte blev någon högre månads/kvartalsutgift förrän räntan gått upp med förhållandevis många punkter.

För er som glömt det så var boräntan nere och bottnade hösten 2010 för att så sent som i december 2011 vara snubblande nära 5 %. Här kan ni se räntan för perioden 2008-2016.

Strategi Utdelning:

Strategi utdelning startade för längesedan med framförallt Svolder. Detta var på den tiden då Svolder delade ut 6-7% och för all utdelning köptes nya Svolder dagen eller veckan efter utdelning då aktien tappat och kändes billig. Detta ledde till många fina inköp och ett nästan magiskt lågt GAV i aktien på 52 kronor men det ledde också till en obalans i portföljen. 2016 har varit ett av de bästa åren någonsin för såväl Aktiepappa som för Svolder så i år har obalansen tjänat som motor i portföljen men ingen vet vad framtiden bär med sig och nu läggs en hel del energi på att sprida riskerna och jämna ut portföljen. De långsiktiga köpen görs företrädesvis i HM, Kinnevik, Holmen och Industrivärden. Tråkiga aktier jag vet men de är stabila och de kryddas med lite roligare innehav i den kortsiktiga portföljen nedan.

Utdelarna fylls på när det känns som köpläge. Bland annat var Brexit ett sådant och mer info går att hitta här om det.

Strategi kortsiktiga köp:

I denna avdelning kompenseras ovanstående tråkighet med lite större risk och svängningar. Bland annat har Aktiepappa gått i och ur företaget Videoburst under augusti/september med mycket lyckat resultat. Svängningarna i bolaget är både stora och relativt förutsägbara.

I denna strategi handlas helt enkelt företag som tappat omotiverat på börsen och här handlar det inte så mycket om en ekonomisk bedömning som om en psykologisk bedömning. En aktie som av en eller annan anledning tappar ett gäng procent en dag har en tendens att studsa upp någon procent dagen efter. Ibland kan detta såklart bli helt fel och därför gäller det att hitta en aktie som tappar omotiverat och som man dessutom kan sitta med ett tag. Det kan även vara så att det går att skönja ett tydligt mönster i såväl kurvan som liggande köp- och säljordrar att man enkelt ser en möjlighet att kliva in. Är aktien billig och om det är bra omsättning i aktien krävs inga stora svängar för att möjlighet till 5-10% uppsida.

Tack vare denna strategi har till exempel Ratos hamnat i den kortsiktiga portföljen men Ratos med sin fina utdelning kan faktiskt få bli långsiktig om omständigheterna ändras. Under Augusti/september har affärer bland annat gjorts i JM, Alfalaval, Seamless Distribution, Videoburst, SEB, Clas Ohlson. Alla affärer har hamnat mellan 2 % och 27 % i vinst och inga förluster har tagits ännu utan då har jag avvaktat och snittat ner mig. Sitter bland annat kvar i Seamless med några tusen minus efter att ha köpt och sålt några gånger. Samma gäller med Videoburst där jag i princip konstant har köp- och säljorder. Den aktien svänger verkligen härligt.  24 % bara i tisdags!

Det är oftast lite mindre belopp som handlas med denna strategi jämfört med den långsiktiga. Den långsiktiga portföljen har aktier till ett värde av ca 800 000 kr medan den kortsiktiga innehåller aktier för ca 300 000 kr.

SEB

Aktiepappa valde att kliva av SEB på 88 kr efter en fin uppgång på 29 % på drygt två månader. Som tidigare nämnts finns det egentligen ingen analytisk grund för detta alls. Snarare tvärtom för storbanken UBS höjer riktkursen i SEB idag. Från 74 till 91 kr. Vi får se vem som har rätt men jag försöker finna tröst i att det vid många andra tillfällen varit bäst att se hur andra gör och sen göra tvärtom. Inte minst Jan Stenbäck var en mästare på detta.

Aktiepappa väljer helt enkelt en väl beprövad analysmetod som merparten av alla investerare använder men som de allra flesta idogt nekar till att man använder: EA eller Emotionell Analys. Mig veterligen är den grundad av bloggaren Sparo.

Pengarna hamnade nu i alla fall i Ericsson istället för SEB. Ericsson har länge varit en hatad aktie hos Aktiepappan men nu kändes det som att det finns flera olika faktorer som kan utlösa en uppgång. Mer info om resonemanget kring Ericsson finns här. Dags för Ericsson? Detta kombinerat med dagens nedgång gör att det blev en liten post med Ericsson. Framtiden får utvisa om detta var klokt eller dåraktigt.

Sommar och sol och heta investeringar

Sommaren började fint då det trillade in en del pengar från en delägd privat fastighet som Aktiepappa ägde sedan tidigare. En del gick till att beta av de sista lånen på befintlig bostad men en del hamnade såklart på Avanza och ISK:n där. Det kliade i fingrarna rejält för även om fastighetsmarknaden gått fint de sista åren så vill man ju att pengarna skall fortsätta växa.

Då kom Brexit och om jag varit 14 år skulle jag gjort en ”<3” efter Brexit. Jag har hört om att vissa inte handlar aktier på sommaren mm men det är inget som jag ens tänkt en tanke på. Varken nu eller tidigare. Dyker det upp ett köpläge så är det ju klokt att köpa och om det dyker upp ett säljläge så är det klokt att sälja. Enkelt. Sen är det endast framtiden som kan utvisa om det var klokt eller inte men det vill man helst inte kännas vid när man gör analysen.

Tillbaka till Juni: Veckorna innan Brexit var det skakigt på börsen och det var några dagar där det rasade rejält på Stockholmsbörsen. Det talades om ras på allt mellan 5 och 20 % om England valde att lämna EU. De nya pengarna investerades i bland annat HM och SEB och någon av dagarna hamnade nog så mycket som 100 000 på börsen på en och samma dag. Lite för mycket för min strategi och smak egentligen men så blev det i alla fall. Resonemanget från min sida var att om det inte blir Brexit så kommer börsen rusa och om det blir Brexit så snittar jag ner mig och sitter på långsiktiga aktier till riktigt bra inköpsvärden. Sen kom midsommar och Brexit var ett faktum. Efter att ha firat midsommar och diskuterat investeringsstrategier med en riktigt het liten flicka hela helgen så blev det äntligen måndag och i princip alla aktier på hela Stockholmsbörsen fullständigt skrek: KÖP MIG!

Det blev köp i såväl HM för 238 kr och 248 kr, Kinnevik för 195 kr, Ica för 270 kr och Industrivärden för 129 kr. Alla har gått som tåget och detta i kombination med att det oproportionerligt stora innehavet i Svolder även det tuggat på som om det inte finns någon hejd så har sommaren 2016 varit den bästa aktiesommaren någonsin. Vi lyfter på hatten och tackar våra brittiska vänner för att de skapade dessa fina köplägen och sjunger med i klassiska ”rule britannia”.

I rena pengar kan vi konstatera att portföljen ökat i värde med 100.041 kr sen 15 juli. Då är alla nya insättningar borträknade. Courtage på drygt 1.000 kr borde egentligen räknas av men då hamnar vi under den magiska gränsen 100.000 kr så jag särredovisar de pegarna.

A-aktier/B-aktier

Då det den senaste tiden talats en hel del om hur småsparare inte förstår och att de/vi gör fel när vi köper aktier vill aktiepappa i sann ”pappa-anda” klargöra begreppen.

A-aktien är i de allra flesta fall en röststark aktie som man köper för att få kontroll över bolaget. Det är oftast mindre omsättning i A-aktien och därför rekommenderar de allra flesta att man hellre köper B-aktier. Ju fler aktier det finns desto fler köper och säljer den och därmed blir det lättare att sälja aktien den dag man vill komma ur bolaget. Grundregeln är alltså att alltid köpa B-aktier. Vissa företag har inga B-aktier och vissa har C-aktier. En enkel tumregel är alltså att alltid köpa B-aktier men att kolla om det är någon av aktierna i bolaget man tänkt köpa i som har mer eller mindre antal aktier och omsättning. Det går alltid att hitta denna information. Google vet som vanligt vilka aktier som omsätts mest i respektive bolag.

De undantag som kommer till mig direkt är bankaktierna:

Swedbank – här finns bara A-aktier - handla med A-aktien

SEB - här finns A- eller C-aktier - handla med A-aktien

Handelsbanken – A-aktien är mer omsatt- handla med A-aktien

samt investmentbolaget:

Industrivärden – A-akten är mer omsatt - handla med A-aktien

För att kommentera vissa bloggares kategoriska fördummande uttalanden om småspararna som grupp vill jag poängtera att det som händer i Svolder, där A-aktien stigit oförklarligt mycket, inte behöver bero på okunskap eller dumhet vilket vissa anser. Det kan såklart bero på okunskap men det kan finnas andra anledningar till kursrusningar. Speciellt i A-aktier i mindre bolag utan majoritetsägare och det borde ett proffs som Hemberg i alla fall kommentera i sin blogg anser jag.

Istället för att ställa frågorna om A-aktier till Kull/Hemberg (som de rekommenderar) så rekommenderar jag alla att ställa dem till någon med en aning mer respekt för det kunnande som finns hos småspararna istället.